對企業(yè)家而言，掌權、找錢和找人是最重要的事。企業(yè)通過股權架構設計建立良好的所有權關系，使股東、合伙人之間形成統(tǒng)一領導下的相互制衡關系，既有利于公司規(guī)范治理，又有利于大股東更好地掌控公司，為公司未來實施股權激勵、股權融資奠定堅實的基礎。公司通過推行股權激勵措施，可以留住優(yōu)秀員工，吸引優(yōu)秀人才。公司通過開展股權融資，可以不斷優(yōu)化和改善股權架構，從而對接資本市場，增強融資能力，為高速發(fā)展提供強大的資本支持。這幾個方面構成環(huán)環(huán)相扣的系統(tǒng)，助力公司走上高速發(fā)展的軌道。
本書系統(tǒng)介紹了股權幾大事務中最重要的事，幫助公司在初創(chuàng)期、成長期、高速發(fā)展期、成熟穩(wěn)定期構建理想的股權戰(zhàn)略，獲得競爭優(yōu)勢和發(fā)展動力。書中結(jié)合實踐經(jīng)驗總結(jié)了一系列“原則”，并輔以豐富的案例和股權激勵方案范本、協(xié)議范本等大量干貨，極重實戰(zhàn)，為讀者提供了一本股權問題的“工具書”。
英國溫布爾大學工商管理博士，北京市中小企業(yè)公共服務平臺咨詢專家，中國管理科學研究院特約研究員。2001年起先后融資創(chuàng)建了北京世紀科彩、科比亞通聯(lián)等企業(yè)，2007年成功運作科比亞通聯(lián)被英國上市公司百泰斯集團收購。最近10多年來一直從事國內(nèi)中小企業(yè)股權管理咨詢、培訓和海外上市輔導工作，先后為30多家企業(yè)提供股權咨詢和融資服務，是IDC資本等機構海外上市業(yè)務合作伙伴。
第一篇 股權架構設計
01 股權架構悲劇與喜劇
創(chuàng)始大股東玩丟公司
控制權紛爭大傷元氣
良好的架構助騰飛
02 幾個重要的股權比例
三分之二以上
二分之一以上
三分之一以上
百分之三十
十分之一以上
百分之五以上
百分之三以上
百分之一以上
03 典型的問題架構
一股獨大式架構
平均分配式架構
4××式架構
常見的51/49的架構
股權比例與個人貢獻不匹配的架構
04 設計理想的股權架構
初創(chuàng)期股權架構設計原則
成長期股權架構設計原則
高速發(fā)展期股權架構設計原則
成熟穩(wěn)定期股權架構設計原則
第二篇 掌握控制權
05 控制是利益需要，是技術更是藝術
不控制對外融資，易給別人做嫁衣
內(nèi)部控制不到位，會引發(fā)亂局
有效的控制需要技術，更需要藝術
06 控制所有權
直接控股
架構控制
投票表決權控制
07 控制決策權
董事會的職權有多大
董事是怎么產(chǎn)生的
在公司章程中規(guī)定董事的產(chǎn)生機制、控制董事會
利用董事會任期規(guī)定維持控制權
利用公司章程的其他規(guī)定控制董事會
利用監(jiān)事會鞏固控制權
08 控制管理權
控制核心人員、技術、產(chǎn)品、渠道等
控制證照印鑒等
利用公司章程的其他規(guī)定
行政手段、法律訴訟手段
第三篇 股權激勵
09 股權激勵的準備工作
盡職調(diào)查
完善公司治理
組建股權激勵工作小組
10 制定股權激勵方案
確定股權激勵目的
確定激勵對象
確定激勵模式
確定激勵股權價格
確定激勵股權數(shù)量及其來源
確定激勵條件
確定激勵機制
11 股權激勵方案實施
公示、答疑、調(diào)整
通知與繳款
持股員工大會及協(xié)議簽署
條件或虛擬股份兌現(xiàn)
工商手續(xù)
激勵股權實施過程管理
12 實施股權激勵參考范本
《X 公司股權激勵方案》參考范本
《股權激勵實施協(xié)議》參考范本
《虛擬股權認購協(xié)議》參考范本
第四篇 股權融資
13 融資通，則百通
14 股權融資的準備工作
梳理戰(zhàn)略
梳理商業(yè)模式
包裝核心團隊
梳理營銷體系
梳理、完善內(nèi)部控制與管理體系
梳理財務工作
15 公司估值
實踐中常用的估值方法
簡化估值的基本思路
市盈率法估值的實踐應用
16 股權融資渠道
私募發(fā)售
如何避免私募發(fā)售過程中的非法集資
公開市場發(fā)售
海外上市
17 股權融資實施
確定融資方案和融資計劃書
尋找特定對象
融資談判及控制權
盡職調(diào)查與財務審計
簽訂協(xié)議實施
工商登記變更
18 善用股權融資杠桿
實踐見證杠桿的力量
股權價值高速增長的要素
股權融資的風險控制
注釋
參考文獻
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