貿易金融是商業(yè)銀行在貿易雙方債權債務關系的基礎上，為國內或跨國商品貿易和服務貿易提供的貫穿貿易活動整個價值鏈的全面金融服務，它是金融市場與實體經(jīng)濟相互促進的紐帶。
以中國銀行陳四清行長為主的研究寫作團隊，在全球銀行界首次將貿易金融上升到理論體系。他們以貿易金融體系的五個主要功能，即貿易結算、貿易融資、信用擔保、避險保值、財務管理作為結構脈絡，同時圍繞五個最新熱點專題（供應鏈金融、大宗商品融資、交易銀行理念與貿易金融、新巴塞爾協(xié)議對貿易金融的影響、人民幣國際化趨勢下的貿易金融走向）進行探討，并結合中國銀行百年貿易服務實踐和新時期國際國內金融同業(yè)先進探索，全面展示了貿易金融理論和在銀行實踐中的應用成果。
我國在新的歷史時期要實現(xiàn)經(jīng)濟結構轉型升級，金融是其中不可忽略的一環(huán)。貿易金融是與實體經(jīng)濟聯(lián)系緊密的金融服務，本書所總結的貿易金融理論和實踐，經(jīng)驗可資借鑒�！ 袊y行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席劉明康 在我國調整經(jīng)濟增長方式、推動資本項目開放和人民幣國際化的過程中，貿易金融業(yè)務發(fā)揮著重要作用，這本書總結了貿易金融理論體系和中國銀行的實踐經(jīng)驗，很有意義�！ 袊C券監(jiān)督管理委員會主席肖鋼 后危機時代，全球經(jīng)濟的復蘇之路依然漫長。但在這樣的背景下，全球“貿易金融”已然煥發(fā)出新的活力。本書薈萃了中國銀行的百年經(jīng)驗，匯集了海內外的研究力量，對“貿易金融”的內涵和外延進行了清晰界定。這是一本對中國的銀行同業(yè)和廣大企業(yè)都有極高參考價值的書。本書不僅突破了“國際結算”或“貿易融資”的傳統(tǒng)意義，也為讀者提供了認識和了解全球供應鏈商業(yè)模式、人民幣國際化進程以及互聯(lián)網(wǎng)金融等的新視角�！ 袊鴩H商會會長萬季飛 注目于全球化貿易市場，立足于專業(yè)性金融實務�！顿Q易金融》與你分享獨到的見解與成功的經(jīng)驗�！ 袊y行行長李禮輝 國際貿易融資對于一個經(jīng)濟、貿易大國是何等重要啊！但長期以來我國和大多數(shù)發(fā)展中國家對此項業(yè)務都只是跟隨者，在發(fā)達國家后面亦步亦趨。何時能讓世界學習我們設計的貿易融資產品，并由我們主導其國際慣例的制定，這是我們從事國際貿易業(yè)務全體人員的夢想。這本《貿易金融》，讓我看到了實現(xiàn)夢想的希望�！ 袊y行副行長張燕玲 這本書把“貿易金融”這一傳統(tǒng)銀行業(yè)務升華到了理論高度，這在全球金融界都是極具獨創(chuàng)性的。更重要的是，本書還做了很多前沿的探討，包括供應鏈金融、人民幣國際化、新巴塞爾協(xié)議對貿易金融業(yè)務的影響，值得推薦！ ——中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會主席助理楊家才
陳四清
中國銀行副董事長、行長。1990年加入中行，2008年6月至2014年2月任中行副行長。2000年6月至2008年5月，先后擔任中行福建省分行行長助理、副行長、總行風險管理部總經(jīng)理、廣東省分行行長。此前曾在湖南省分行工作多年并外派中南銀行香港分行任助理總經(jīng)理。2011年12月起兼任中銀香港（控股）有限公司非執(zhí)行董事、中銀航空租賃私人有限公司董事長。目前兼任中國文化產業(yè)投資基金管理有限公司董事長、中國國際商會副會長、中國銀行業(yè)協(xié)會貿易金融專業(yè)委員會主任。
1982年畢業(yè)于湖北財經(jīng)學院，1999年獲澳大利亞莫道克大學工商管理碩士學位,具有注冊會計師資格。
陳四清行長長期致力于商業(yè)銀行經(jīng)營管理比較研究和實證分析，主要研究成果有《商業(yè)銀行經(jīng)營管理論叢》、《企業(yè)融資》、《投資經(jīng)濟學》、《國際證券融資》、《商業(yè)銀行風險管理通論》等專著，并在《中國金融》、《國際金融》、《國際金融研究》、《銀行家》、《中國金融家》、《金融時報》等刊物發(fā)表文章數(shù)十篇。
序言Ⅸ
前言ⅩⅢ
第一章 后危機時代的全球經(jīng)濟和金融
第一節(jié) 后危機時代的全球經(jīng)濟特征與中國經(jīng)濟展望
一、后危機時代的全球經(jīng)濟特征
二、后危機時代的中國經(jīng)濟展望
第二節(jié) 后危機時代的金融創(chuàng)新方向
一、過度創(chuàng)新的危害和教訓
二、后危機時代的金融創(chuàng)新方向
第二章 貿易金融的特征和基本功能
第一節(jié) 貿易金融的內涵和功能
一、貿易金融的內涵
二、貿易金融的功能
第二節(jié) 貿易金融的特征
一、貿易金融的基本特征 序言Ⅸ
前言ⅩⅢ
第一章 后危機時代的全球經(jīng)濟和金融
第一節(jié) 后危機時代的全球經(jīng)濟特征與中國經(jīng)濟展望
一、后危機時代的全球經(jīng)濟特征
二、后危機時代的中國經(jīng)濟展望
第二節(jié) 后危機時代的金融創(chuàng)新方向
一、過度創(chuàng)新的危害和教訓
二、后危機時代的金融創(chuàng)新方向
第二章 貿易金融的特征和基本功能
第一節(jié) 貿易金融的內涵和功能
一、貿易金融的內涵
二、貿易金融的功能
第二節(jié) 貿易金融的特征
一、貿易金融的基本特征
二、中國貿易金融呈現(xiàn)出新的特征
第三節(jié) 貿易金融的慣例和法規(guī)
一、國際慣例
二、我國的貿易金融相關法律和規(guī)章
第三章 貿易金融的基礎服務：貿易結算
第一節(jié) 貿易結算概述
一、貿易結算的產生
二、銀行信用與貿易結算
第二節(jié) 貿易結算工具和方式
一、國際貿易結算
二、國內貿易結算
三、貿易結算新的發(fā)展趨勢
第四章 貿易金融的核心：貿易融資
第一節(jié) 貿易融資概述
一、貿易融資的界定和特征
二、貿易融資業(yè)務的分類
三、發(fā)展貿易融資對商業(yè)銀行的重要意義
第二節(jié) 傳統(tǒng)型貿易融資產品
一、買方貿易融資
二、賣方貿易融資
第三節(jié) 綜合型貿易融資產品
一、應收賬款融資
二、應付賬款融資
三、風險參與
四、多邊開發(fā)銀行貿易促進項目下的貿易融資
第四節(jié) 貿易融資與資金產品組合
一、進口押匯＋遠期售匯
二、出口融資＋即期結匯
第五章 貿易金融增值服務
第一節(jié) 信用擔保
一、信息不對稱、貿易風險與銀行信用擔保
二、銀行擔保產品
三、銀行擔保在新興領域的應用
第二節(jié) 避險保值
一、貿易風險綜述
二、銀行避險服務
第三節(jié) 財務管理
一、“交易銀行”的理念內涵
二、“交易銀行”理念對銀行拓展貿易金融業(yè)務的啟示
第六章 貿易金融風險管理
第一節(jié) 貿易金融風險概述
一、貿易金融風險的特征
二、貿易金融風險的來源
三、貿易金融風險的類型
第二節(jié) 貿易金融授信風險管理
一、貿易金融授信風險管理的發(fā)展
二、貿易金融授信風險管理的基本方法
三、貿易金融授信風險管理機制建設的建議
第三節(jié) 貿易金融操作風險管理
一、貿易金融操作風險的種類
二、貿易金融操作風險的識別和評估
三、貿易金融操作風險控制
第四節(jié) 貿易金融市場風險管理
一、貿易金融市場風險的類型
二、貿易金融市場風險管理
第五節(jié) 新資本協(xié)議框架下的貿易金融風險管理
一、《巴塞爾協(xié)議》簡介
二、新資本協(xié)議實施對銀行業(yè)及貿易金融業(yè)務的影響
三、在新資本協(xié)議框架下提高貿易金融風險管理水平
第七章 貿易金融的創(chuàng)新發(fā)展：供應鏈金融
第一節(jié) 供應鏈金融概述
一、供應鏈金融的起源
二、供應鏈金融的定義
三、供應鏈金融與貿易金融的關系
四、大力發(fā)展供應鏈金融的重要意義
第二節(jié) 供應鏈金融的發(fā)展策略
一、營銷策略
二、產品策略
三、風險管理策略
第三節(jié) 供應鏈金融未來發(fā)展趨勢
一、全球供應鏈金融：供應鏈全球化延伸的必然結果
二、網(wǎng)絡供應鏈金融：IT技術與金融工具的有機融合
三、供應鏈金融與現(xiàn)金管理有機結合：過程管理與資金監(jiān)控的
最優(yōu)選擇
第八章 貿易金融的高端化發(fā)展：大宗商品融資
第一節(jié) 大宗商品融資概述
一、大宗商品
二、大宗商品融資
三、我國發(fā)展大宗商品融資業(yè)務的重要意義
第二節(jié) 大宗商品融資業(yè)務理念及發(fā)展策略
一、國際先進銀行同業(yè)大宗商品融資實踐與理念
二、國內銀行同業(yè)大宗商品融資業(yè)務實踐及面臨的問題
三、對于我國發(fā)展大宗商品融資業(yè)務的建議
第九章 人民幣國際化：引領商業(yè)銀行貿易金融的未來發(fā)展
第一節(jié) 人民幣國際化理論與跨境人民幣政策
一、貨幣國際化相關理論
二、人民幣“走出去”的相關政策
第二節(jié) 人民幣國際化的現(xiàn)狀與商業(yè)銀行實踐
一、人民幣國際化的現(xiàn)狀
二、商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務實踐
第三節(jié) 人民幣國際化新趨勢下的貿易金融發(fā)展走向
一、新形勢下商業(yè)銀行貿易金融業(yè)務發(fā)展的新特征
二、順勢而為，因勢利導，推進貿易金融服務升級
后記
參考文獻
英文文獻
中文文獻
二、中國貿易金融呈現(xiàn)出新的特征
近年來，中國貿易結構和產業(yè)格局變化、客戶需求升級以及人民幣“走出去”等為貿易金融業(yè)務的優(yōu)化和升級提供了難得的外部機遇。與此同時，中國金融市場化改革的繼續(xù)推進、《巴塞爾新資本協(xié)議》等監(jiān)管規(guī)則的實施，也必將影響未來貿易金融業(yè)務的創(chuàng)新和發(fā)展。在新的環(huán)境和條件下，貿易金融業(yè)務呈現(xiàn)出全新的發(fā)展態(tài)勢。
�。ㄒ唬┤蚧苿淤Q易金融向縱深發(fā)展
貿易金融服務具有服務實體經(jīng)濟的屬性，決定了有更多的中小企業(yè)被納入貿易金融服務體系，貿易金融服務的深度不斷增加。在保持自償性這一本質特征不變的情況下，貿易金融服務越來越廣泛地與銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、應收和預付賬款、貨權單據(jù)等實體經(jīng)濟活動所產生的具有較強變現(xiàn)能力的流動資產相結合，銀行對融資申請的審查擺脫了對客戶信用評級的過度依賴，越來越多的中小企業(yè)憑借在供應鏈中形成的債權和物權關系獲得銀行的融資服務，貿易金融服務向縱深滲透的趨勢十分明顯。
“走出去”的中國企業(yè)數(shù)量進一步上升，需要全球化的貿易金融服務方案。中國企業(yè)“走出去”的必然結果，是其采購、生產和銷售活動在更廣的全球范圍內展開，因此制定全球化的貿易金融服務方案，幫助企業(yè)在跨時區(qū)、跨國家、跨幣種的維度上更好地匹配物流和資金流、妥善管理資金收付余缺，最大限度地利用不同幣種和不同國家的利率和匯率差異獲得收益并規(guī)避風險，將成為未來貿易金融服務的關注焦點。
中國金融機構“走出去”，提供全球化貿易融資服務的整體實力不斷增強。在中國企業(yè)“走出去”的同時，不少國內金融機構紛紛通過在海外自建機構網(wǎng)點、參股并購、開設“中國業(yè)務柜臺”等多種形式加大境外業(yè)務拓展力度，銀行在國內辦理國際業(yè)務的傳統(tǒng)格局已經(jīng)悄然轉變成走出國門提供全球服務的新格局，這無疑大大增強了中國銀行業(yè)貿易金融服務全球化的勢頭。
�。ǘ┊a品組合趨向集成化和綜合化
單一的融資結算占比逐步下降，組合方案占比快速提升�？鐜欧N、跨國家的融資和結算活動帶來的利差和匯差受到企業(yè)的廣泛關注，單一的融資結算產品已經(jīng)不能滿足大多數(shù)企業(yè)的需求，在幫助企業(yè)安全、快捷地完成資金收付的同時，能夠幫助企業(yè)最大化資金收益、有效管理或規(guī)避匯率風險的集成化的貿易金融產品越來越成為公司客戶的新寵。
從對單個企業(yè)提供融資，轉為提供涵蓋產業(yè)鏈和關聯(lián)企業(yè)的整體綜合服務方案。貿易金融中的供應鏈金融已經(jīng)形成典型的“1+N”模式，銀行必須將供應鏈的核心企業(yè)和上下游供應企業(yè)作為一個整體來設計貿易金融服務方案，對產業(yè)鏈上下游關鍵節(jié)點的產、供、銷活動進行統(tǒng)籌，在此基礎上提供一攬子融資、結算服務和賬戶管理、財務顧問等衍生服務，以確保整個產業(yè)鏈資金的正常周轉。
�。ㄈ﹦�(chuàng)新研發(fā)常態(tài)化
“一招鮮，吃遍天”的機會越來越少，新產品一經(jīng)推出即被大量復制推廣的現(xiàn)象將越來越普遍，要保持在貿易金融服務領域的持久競爭優(yōu)勢，需要常態(tài)化的創(chuàng)新研發(fā)做支撐，目前貿易金融的創(chuàng)新已經(jīng)體現(xiàn)在多個領域：
一是利率、匯率變動帶來的創(chuàng)新機遇。貿易金融業(yè)務與金融市場服務的緊密融合需要貿易金融產品保持創(chuàng)新的頻度，隨時根據(jù)市場利率、匯率的相對變化更新現(xiàn)有產品，適時推出新產品，以不斷滿足客戶鎖定風險、降低融資成本的需要。
二是人民幣國際化帶來的創(chuàng)新機遇。人民幣國際化孕育著豐富的創(chuàng)新機遇，如著眼于離岸市場的資金保值增值和資產托管服務，著眼于小幣種報價帶來的做市商業(yè)務機遇，著眼于打造人民幣資金全球清算體系的資金清算產品，著眼于為國外同業(yè)提供人民幣賬戶管理和資金結算的同業(yè)業(yè)務等，都有巨大的發(fā)掘潛力。
三是監(jiān)管逐步放松而帶來的創(chuàng)新機遇。如資本項目放開，跨境借貸逐步擁有更大的自由度，跨境人民幣貿易融資不再納入外債管理額度管理等一系列跨境資金流動管制的放松，為貿易金融帶來更大的創(chuàng)新空間。
四是產業(yè)鏈條延長可能帶來的研發(fā)熱點。如隨著中國制造受原材料大宗商品價格波動的不利影響日益顯現(xiàn)，國內客戶越來越希望通過參與國際市場的大宗商品業(yè)務鎖定價格，大宗商品融資業(yè)務也因此成為近年來貿易金融業(yè)務發(fā)展的新熱點。許多銀行已經(jīng)開始通過加強與境外大宗商品交易機構的業(yè)務合作來搭建大宗商品融資業(yè)務平臺。
�。ㄋ模┻\作管理一體化
人民幣國際化打破了跨境貿易融資的幣種分割，資本流動的逐步放開也破除了資金跨地域周轉的限制，這為貿易金融產品的研發(fā)、管理和風險控制打開了境內外一體化運作的空間。
貿易金融的規(guī)�；l(fā)展也要求實施一體化管理，以提升效率節(jié)省成本。許多金融機構加強了貿易金融產品的條線指導和統(tǒng)籌，貿易金融產品進一步標準化和系列化，以標準化產品、差異化組合的策略實現(xiàn)對中小企業(yè)和大中型企業(yè)的全覆蓋。
貿易金融服務的后臺作業(yè)和處理流程整合完成后，設立區(qū)域性的單據(jù)處理中心和運營服務中心的條件日漸成熟，全球貿易金融服務將獲得全球一體化的運營支持保障。
�。ㄎ澹┤谫Y交易信息化
信息技術越來越廣泛地應用于貿易金融服務領域，表現(xiàn)在銀行日益借助于電子渠道交付貿易金融產品和服務。銀行不僅通過自身的網(wǎng)上銀行和電話銀行直接向企業(yè)客戶提供貿易金融服務，還與淘寶、京東等大型電商開展合作，借助于電商平臺的海量客戶信息，如開業(yè)時間、信用評價狀況、月銷售金額等來制定專門的融資額度核定標準，從而實現(xiàn)為網(wǎng)店客戶批量提供在線融資和結算服務。
（六）風險計量精細化
《巴塞爾新資本協(xié)議》有利于體現(xiàn)貿易金融低風險、低資本占用的優(yōu)勢，但對貿易金融業(yè)務的風險資本計量提出了更高要求。新資本協(xié)議在更高的風險敏感基礎上建立針對信用風險、操作風險、市場風險的資本管理的最低標準。在風險計量方面，允許有資格的金融機構根據(jù)公共的或銀行自己的研究結果實施內部模型，計算違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和風險敞口（EAD）。就目前來看，貿易融資由于產品種類多、風險因子復雜、歷史違約數(shù)據(jù)缺失等問題，建立數(shù)據(jù)模型的難度很大。但從長遠看，新協(xié)議的實施也會提高整個貿易融資條線的風險管理精細化水平，在具備了新資本協(xié)議要求的先進的風險計量工具和技術后，銀行無疑將獲得節(jié)約風險資本的優(yōu)勢。在此過程中，銀行要摸清貿易背景，提高物流和資金流的把控程度，貿易融資的自償性才有存在的基礎，進而銀行能夠更有效地識別和計量風險，把風險管理做實、做細。
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