本書側(cè)重講述銀行和其他金融機構(gòu)所面臨的風險，作者巧妙地避免了枯燥地講述金融學中常見的數(shù)學理論、定理和公式，而是將它們與業(yè)務直觀的、具體的例子結(jié)合在一起。本書首先從風險與回報的替代關(guān)系入手，逐步深入地討論了市場風險、信用風險和操作風險等。在討論基礎(chǔ)風險類型的同時，本書還用大量篇幅討論了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，并列舉了近年來發(fā)生在金融界的重大損失案例。此外，本書章后習題能幫助學生進一步理解概念、掌握操作程序及流程。本書可以作為高校金融專業(yè)的教材，在傳授知識之余，更能幫助學生開拓思維并學以致用，特別是作者對書中所列舉的業(yè)界事例及其借鑒意義的透徹分析，會成為金融專業(yè)畢業(yè)生進入風險管理領(lǐng)域的敲門磚。
在過去3年中，金融機構(gòu)的風險管理實踐及其面臨的監(jiān)管要求都在不斷變化，為了反映這些變化，我在《風險管理與金融機構(gòu)》一書的新版中，對于相應的內(nèi)容進行了擴充和更新。該書和我的另外一本暢銷書《期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品》�。∣ptions,Futures,and Other Derivatives）一樣，其目的是為風險管理從業(yè)人員和相關(guān)專業(yè)學生提供幫助，準備FMA和PRM考試的專業(yè)人士會發(fā)現(xiàn)這本書尤其有用。
本書可用作風險管理或金融機構(gòu)課程的教材，學生在選修以本書為教材的課程之前，無須先修有關(guān)期權(quán)和期貨市場的課程，但如果學生確實已經(jīng)學過這類課程的話，那么本書前9章的某些內(nèi)容在課程中就可以跳過。
在對書中的內(nèi)容進行擴充時，為了使盡量多的讀者讀懂本書，我盡量做到深入淺出，盡力降低書中數(shù)學知識內(nèi)容的復雜度。例如,在第11章中講述Copula函數(shù)內(nèi)容時，我首先將Copula這個概念直觀化，然后舉出一個較為詳細的數(shù)值例子；在第10章中講述極大似然方法以及在第13章中講述極值理論時，我盡可能給讀者提供詳盡的數(shù)值例子，以使讀者可以根據(jù)這些例子開發(fā)出自己的Excel表單。我也提供了很多相關(guān)應用的Excel計算表單，讀者可以從我的網(wǎng)站www-2.rotman.utoronto.ca/～hull上下載。
本書的主題是風險管理，因此涉及衍生產(chǎn)品定價的內(nèi)容比較少（這是我的另外兩本書《期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品》和《期權(quán)與期貨市場基本原理》 中文版已由機械工業(yè)出版社出版�！g者注（Fundamentals of Futures and Options Markets）的主要內(nèi)容）。但在本書后面的附錄中，我會簡要描述一些在風險管理實踐中有重要意義并與定價相關(guān)的重點內(nèi)容，這其中提到的RMFI(1.00版本)軟件可以從我的網(wǎng)站上下載。
本版新增的內(nèi)容
我對第5版的內(nèi)容做了全面的更新，更新內(nèi)容中包含了許多嶄新的內(nèi)容，特別是：
（1）新增了一章講述金融創(chuàng)新（第28章）。
（2）新增了一章講述對場外衍生產(chǎn)品市場的監(jiān)管（第17章），包括已清算和未清算的交易，同時還解釋了什么是標準初始保證金模型（SIMM）。
（3）重寫了第18章關(guān)于交易賬戶基本審查（FRTB）的部分，以便提供更完整的描述并反映最新的變化。
（4）重寫了第14章關(guān)于運用模型構(gòu)建方法估計在險價值和預期虧空的部分，以更好地反映市場變量對利率的反應，以及在SIMM和FRTB下使用模型構(gòu)建的方法。
（5）重寫了第23章關(guān)于操作風險的部分，以反映這方面的監(jiān)管發(fā)展。
（6）重寫了第25章關(guān)于模型風險管理的部分，不僅僅涵蓋了估值模型，還包括諸如SR11-7之類的監(jiān)管要求。
（7）在本書的不同章節(jié)中，還介紹了諸如IFRS 9和SA-CCR等監(jiān)管的最新發(fā)展。
幻燈片
在我的個人網(wǎng)站或Wiley高教（Wiley Higher Education）網(wǎng)站上，讀者還可以下載數(shù)百張幻燈片。歡迎采用本書的教師對這些幻燈片進行適當修改，以用于教學。
問題解答
每章最后的問題被分為練習題（Practice Questions and Problems）和作業(yè)題（Further Questions）兩組，并在本書的最后為練習題提供了解答。對于作業(yè)題及相關(guān)軟件，采用本書的教師可以從Wiley高教網(wǎng)站上獲取解答手冊。
教師手冊
Wiley高教網(wǎng)站還為采用本書作為教材的教師提供了教學手冊，其中包括作業(yè)題的答案以及相關(guān)的Excel工作表、對每章教學內(nèi)容的注解和對課程組織的一些建議。
鳴謝
在本書的寫作過程中，許多人提供了幫助，我在此表示感謝。在與許多學術(shù)界及金融風險管理從業(yè)者的交流中，我受益匪淺。我要感謝選修我在多倫多大學MBA和金融碩士項目中開設(shè)的金融風險管理課程的學生，這些學生提出了很多有益的建議，這些建議使得本書內(nèi)容更加完善。
我要特別感謝我在多倫多大學的同事艾倫·懷特（Alan White）教授，艾倫和我在一起共事了大約30年。在此期間，我們在衍生產(chǎn)品以及風險管理方面有許多合作研究，同時我們也一起給其他機構(gòu)提供過許多咨詢服務。在這個過程中，我們花了大量的時間共同探討一些關(guān)鍵性問題。本書中的很多新想法以及用來解釋已有概念的新方法是艾倫和我共同擁有的，艾倫還是RMFI軟件的主要開發(fā)者。
我還要特別感謝Wiley出版社的許多工作人員，尤其是本書編輯Bill Falloon、Mike Henton、Kimberly Monroe-Hill、Judy Howarth和Steven Kyritz。我衷心感謝他們給予的熱情幫助，非常感謝他們提供建議和鼓勵。
歡迎讀者對本書提出建議，我的e-mail地址是：hull@rotman.utoronto.ca。
約翰·赫爾
多倫多大學約瑟夫·羅特曼（Joseph L.Rotman）管理學院
書單推薦
