社會價值投資是一種追求社會價值并兼顧經濟回報的投資形式。中國發(fā)展研究基金會和友成企業(yè)家扶貧基金會一起開展中國社會價值投資研究并發(fā)布報告,他們于2016年發(fā)布的《中國社會價值投資報告(會議版)》是國內第一份系統(tǒng)闡釋中國社會價值投資特點和狀況的研究報告。報告從社會價值投資生態(tài)系統(tǒng)的角度出發(fā),在回顧國際社會價值投資的最xin理論進展和實踐的基礎上,對國內社會價值投資的主體、機制和工具進行了系統(tǒng)梳理,評估了社會價值投資的需求以及供給潛力,還探討了社會價值投資與中國社會文化傳統(tǒng)觀念在今天的對接可能性,以及在當前國有企業(yè)和事業(yè)單位改革中的潛在應用,并對中國社會價值投資的發(fā)展現狀和機遇挑戰(zhàn)提出了全方位和多角度的討論,提出了現階段具有可行性的政策建議,希望對感興趣的研究者和政策制定者具有參考價值。
本書是原研究報告的擴展和深化。在書中,展示了更多國內外的社會價值投資案例,對相關的理論問題以及社會價值投資與中國改革發(fā)展的現實做了更深入的探索。
序一
近年來,倡導“運用商業(yè)手段,實現社會目標”的社會企業(yè)和社會價值投資正在成為全世界備受矚目的研究和實踐議題。中國發(fā)展研究基金會秉持“支持政策研究、促進科學決策、服務中國發(fā)展”的宗旨,非常關注并積極參與了這個領域的研究和實踐。中國發(fā)展研究基金會和友成企業(yè)家扶貧基金會一起,開展中國社會價值投資研究并發(fā)布報告,就是希望在中國推進社會價值概念的廣泛傳播和實踐的蓬勃發(fā)展,為可持續(xù)的、高效的公益開拓更多的可能性,同時也為我國經濟社會的持續(xù)發(fā)展探索更多元的途徑。
基于本課題研究的《中國社會價值投資報告(會議版)》于2016年8月發(fā)布,是國內第一份系統(tǒng)闡釋中國社會價值投資特點和狀況的研究報告,以求對中國該領域的發(fā)展提供一個歷史的和全景式的概貌。報告從社會價值投資生態(tài)系統(tǒng)的角度出發(fā),在回顧國際社會價值投資的最新理論進展和實踐的基礎上,對國內社會價值投資的主體、機制和工具進行了系統(tǒng)梳理,評估了社會價值投資的需求以及供給潛力。不僅如此,報告也探討了社會價值投資與中國社會文化傳統(tǒng)觀念在今天對接的可能性,以及在當前國企以及事業(yè)單位改革中的潛在應用。在此基礎上,報告對中國社會價值投資的發(fā)展現狀和機遇挑戰(zhàn)提出了全方位和多角度的討論,提出了現階段具有可行性的政策建議,希望對國內感興趣的研究者和政策制定者提供參考。
這本《新藍海:中國社會價值投資》,是原研究報告的擴展和深化。在書中,展示了更多國內外的社會價值投資案例,對相關的理論問題以及社會價值投資與中國改革發(fā)展的現實作了更深入的探索。
社會價值投資,在國際上廣泛使用的是“Social Impact Investment”(SII),有的地方直譯為“社會影響力投資”。本書中用“社會價值投資”的概念,主要是為了便于國內研究者理解。國際社會上,SII作為一種新的投資形式于2007年被首次提出來,2010年,J.P.摩根、洛克菲勒基金會和全球影響力投資網絡(GIIN)共同發(fā)布報告,將社會影響力投資定義為一種新興的資產類別。之后,社會價值投資迅速引起了投資界和公益界的廣泛關注。許多發(fā)達國家的政府、國際組織也積極跟進和推動。
當前的中國正處于關鍵轉型發(fā)展的時刻,需要社會各方面勠力同心,把握發(fā)展機遇,應對困難挑戰(zhàn)。社會價值投資的概念強調追求“社會價值”的目標,同時,也強調社會價值結果的“可測量”以及可持續(xù)的“回報”兩項特征,主張將經濟激勵和社會目標相結合,鼓勵企業(yè)界、社會組織、公眾與政府多元主體的有效結合,共同發(fā)揮作用,推動經濟社會的持續(xù)發(fā)展。現在的中國正需要這樣的“社會價值投資”。
社會價值投資有助于解決“錢”的問題。中國正全力向全面建成小康社會的目標沖刺,要實現這一目標充滿挑戰(zhàn)!笆濉保2015~2020年)期間,中國要使現行標準下的5600多萬農村貧困人口全部擺脫貧困,要實現1億農業(yè)轉移人口市民化,改造城市棚戶區(qū)為1億城鎮(zhèn)人口提供體面住房,還要應對經濟社會發(fā)展不平衡、快速老齡化以及環(huán)境污染與生態(tài)退化的挑戰(zhàn),解決這些問題需要巨額的資金和資源投入。2015年,全國固定資產投資總額超過55萬億元,而私募股權基金交易金額也超過1.2萬億元,如果將這些投資額中僅10%的數量用于社會價值投資,也會為解決社會問題帶來巨大的資金支持。
社會價值投資為“有效”的實現提供了工具,F在政府和社會高度關注“評估”和“有效”。在政府管理中,重大政策措施由第三方評估成為管理方式創(chuàng)新的重要舉措。隨著預算績效管理改革的推進,“花錢必問效、低效必問責”的理念也廣泛傳播。通過評估,要一個說得清的資金使用效果,這種理念已經深入人心。社會價值投資作為一種資產形式,首要的要求就是社會價值和結果要能夠測量和評價。這與當前治理方式中重視結果導向、強調公正評估、強調社會和群眾的評判,以此促進資源更合理有效地配置非常契合。
社會價值投資倡導一種社會團結的精神,從供給和需求兩個方面,引導政府、企業(yè)、社會、公益組織等各方力量的廣泛參與和投入,有錢出錢、有力出力,形成社會上相互關心、相互愛護的氛圍,推進經濟社會和諧發(fā)展。新中國成立以來,特別是改革開放后,中國經濟社會發(fā)展取得了長足的進步,人民生活普遍得到改善。但是,在中國創(chuàng)造經濟增長奇跡的同時,收入分配差距也急劇拉大。如鄧小平同志所說:“社會主義的特點不是窮,而是富,但這種富是人民共同富裕。”《鄧小平文選》(第三卷),人民出版社1993年版,第265頁。要解決社會差距拉大、實現共同富裕,必須依靠全社會的參與和共同努力,特別是高收入群體行之有效的努力。近年來,優(yōu)秀企業(yè)家心向社會,捐出自己身家或者在環(huán)保、扶貧和教育等領域“行勝于言”,開展實實在在的工作,逐漸發(fā)揮著“正能量”。而社會價值投資又為所有企業(yè)家、社會高凈值人群和大眾,投資社會和環(huán)保事業(yè)提供了新的途徑?傊,在實現全面小康的奮斗之路上,社會價值投資這種投資形式,能夠集眾人之力,又有績效可考,有可持續(xù)的造福社會的能力,值得大力倡導和扶持。
中國的社會價值投資仍處于起步階段,社會價值投資本身規(guī)模還很小,嚴格定義的、純粹的和標準的社會價值投資企業(yè)還不多。但是,社會價值投資的價值取向和運作方式,與國家倡導的“創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享”五大理念是高度契合的。社會價值投資在中國社會已經有許多實踐,也建立了一定的發(fā)展基礎。譬如,在扶貧開發(fā)、農業(yè)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境、小微金融、醫(yī)療衛(wèi)生等領域,都已經存在規(guī)模和范圍不等的社會價值投資,涌現出了一批優(yōu)秀的社會企業(yè)。國家開發(fā)銀行等金融機構開展的城市棚戶區(qū)改造和對貧困落后地區(qū)的貸款,也具有明顯的社會價值投資性質,在實現社會價值上發(fā)揮了重要作用。從國際經驗以及國內現狀看,政府在社會價值投資的發(fā)展中扮演著至關重要的角色。要推進社會價值投資,政府首先需要特別關注,并通過完善法律和政策空間、購買服務和完善監(jiān)管等多種方式給予積極支持及引導,建立和完善良好的投資環(huán)境,促使其更好地發(fā)揮作用。PPP現在在國內已經被廣泛接受,希望SII也像PPP一樣,逐漸為政府所接受和提倡。
展望未來,中國社會價值投資的發(fā)展已經具有良好的基礎,潛力巨大,只要政府政策支持,企業(yè)、社會、個人多元主體積極參與,相信社會價值投資一定可以在中國落地生根、開花結果,煥發(fā)勃勃生機!
盧邁
中國發(fā)展研究基金會副理事長
中國發(fā)展研究基金會
中國發(fā)展研究基金會是國務院發(fā)展研究中心發(fā)起成立的全國性公募基金會,宗旨為“支持政策研究、促進科學決策、服務中國發(fā)展”。自1997年成立以來,基金會已成為集交流、培訓、研究和社會試驗于一體的高端智庫型基金會。基金會承辦年度“中國發(fā)展高層論壇”,組織“提升企業(yè)國際競爭力”等培訓班,撰寫“中國發(fā)展報告”,開展“貧困地區(qū)兒童早期發(fā)展”社會試驗,都取得豐碩成果,成為連接民間與政府、國內與國外的一個重要橋梁。
友成企業(yè)家扶貧基金會
友成企業(yè)家扶貧基金會(簡稱“友成基金會”)于2007年成立,是經國務院批準,在??政部注冊的全國性慈善組織,業(yè)務主管單位是國務院扶貧辦。 友成基金會以推動人類更公平、更有效率、更可持續(xù)發(fā)展為目標,以研發(fā)和 推廣社會價值標準、發(fā)現和支持“新公益”領袖人才、建立跨界合作的社會創(chuàng)新網絡支持平臺為使命,通過研發(fā)倡導、實驗孵化、資助合作,打造新公益價 值鏈,推動更公平、更有效和更可持續(xù)的社會生態(tài)系統(tǒng)的建立,開展了社會 創(chuàng)新、教育扶貧、電商扶貧、產業(yè)扶貧等項目。
目 錄
摘要 /
第1章導言 /
1.1什么是社會價值投資 /
1.2中國為什么需要社會價值投資 /
第2章社會價值投資概念的起源與框架 /
2.1引言 /
2.2社會企業(yè)家精神及社會企業(yè) /
2.3社會價值投資:概念框架 /
第3章社會價值投資的國際實踐 /
3.1引言 /
3.2全球社會價值投資發(fā)展概況 /
3.3國際社會價值投資的實踐 /
3.4國際社會價值投資發(fā)展面臨的挑戰(zhàn) /
第4章社會價值投資與中國的發(fā)展挑戰(zhàn) /
4.1引言 /
4.2中國發(fā)展轉型過程中的社會挑戰(zhàn) /
4.3誰來為社會投資融資 /
4.4社會價值投資的角色 /
4.5社會價值投資的潛在作用 /
第5章中國社會價值投資之供給側 /
5.1引言 /
5.2資本來源方 /
5.3資本中介方 /
5.4輔助機構 /
5.5投資工具與方式 /
第6章中國社會價值投資之需求側 /
6.1引言 /
6.2社會價值生產者 /
6.3社會價值購買者 /
6.4短板與挑戰(zhàn) /
第7章社會價值投資的歷史回響 /
7.1引言 /
7.2中華文化中的義利兼顧思想 /
7.3我國古代義利兼顧的實踐:前現代的
中國社會投資 /
7.4對當代社會價值投資的啟示 /
第8章中國社會價值投資的評估與認證 /
8.1引言 /
8.2社會價值與社會價值投資及評估的基本概念 /
8.3社會價值投資分析和評估的國際實踐 /
8.4中國的社會企業(yè)認證 /
8.5友成社會價值三力標準與評價體系 /
8.6社會價值評估的難點與挑戰(zhàn) /
第9章社會價值投資與國有企業(yè)和事業(yè)單位改革 /
9.1引言 /
9.2社會價值投資對國有企業(yè)和
事業(yè)單位改革的啟示 /
9.3哪些國有企業(yè)是社會價值型企業(yè) /
9.4社會價值型國有企業(yè)的投資人 /
9.5社會價值型國有企業(yè)的績效評估 /
第10章中國社會價值投資的制度與政策環(huán)境 /
10.1引言 /
10.2中國社會價值投資發(fā)展的背景及政策取向 /
10.3中國社會價值投資的法律環(huán)境 /
10.4公益信托發(fā)展的主要法律法規(guī) /
10.5以保障弱勢群體為目標的相關法律法規(guī) /
10.6管理體制 /
10.7支持性政策 /
10.8我國扶持社會企業(yè)的地方性政策 /
10.9我國社會價值投資面臨的困境及問題 /
第11章如何推動中國社會價值投資 /