量化證券投資組合管理：現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用（英文影印導(dǎo)讀版）
定 價(jià)：98.8 元
叢書(shū)名：國(guó)外實(shí)用金融統(tǒng)計(jì)叢書(shū)
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- 作者：[美]錢(qián)恩平(Edward E.Qian) 羅納德·H.華（Ronald H.Hua）
- 出版時(shí)間：2020/4/1
- ISBN：9787111639572
- 出 版 社：機(jī)械工業(yè)出版社
- 中圖法分類(lèi)：F830.53
- 頁(yè)碼：970
- 紙張：
- 版次：
- 開(kāi)本：16開(kāi)
本書(shū)從金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)和運(yùn)籌學(xué)中選取不同主題，通過(guò)獨(dú)立的綜述、實(shí)證分析和詳細(xì)的數(shù)學(xué)解析，構(gòu)建起量化證券投資組合管理的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在這一過(guò)程中，本書(shū)回顧了實(shí)踐中常用的量化投資策略或因子，包括價(jià)值因子、動(dòng)量因子和質(zhì)量因子以及它們的學(xué)術(shù)淵源，介紹了在回報(bào)預(yù)測(cè)模型、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資組合構(gòu)建和投資組合實(shí)施中的先進(jìn)技術(shù)和應(yīng)用，如*優(yōu)多因子模型、場(chǎng)景建模、非線性模型、因子擇時(shí)模型、投資組合周轉(zhuǎn)控制、對(duì)上市公司的蒙特卡羅估值以及*優(yōu)交易。
本書(shū)利用數(shù)學(xué)方法提出和解決相關(guān)問(wèn)題，并用數(shù)值和實(shí)證舉例解釋數(shù)學(xué)概念和解決方案。本書(shū)能為希望從數(shù)學(xué)分析中獲得深入見(jiàn)解的從業(yè)人員提供指導(dǎo)和幫助。本書(shū)也能為金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、量化金融專業(yè)中對(duì)量化投資感興趣或充滿好奇心、或正在尋找就業(yè)機(jī)會(huì)的學(xué)生提供參考。
Quantitative Equity Portfolio Management: Modern Techniques and Applications / by Edward E. Qian ,Ronald H. Hua ,Eric H. Sorensen / ISBN: 978-1-584-88558-0 Copyright @ 2007 by Taylor & Francis Group, LLC
Authorized English language with a Chinese (simpli.ed characters) from English language
edition published by CRC Press, part of Taylor & Francis Group LLC; All rights reserved; 本書(shū)原版由 Taylor & Francis出版集團(tuán)旗下，CRC出版公司出版 , 并經(jīng)其授權(quán)出版英文影印導(dǎo)讀版，版權(quán)所有，侵權(quán)必究。
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前言
關(guān)于作者
第 1 章 引言：信念、風(fēng)險(xiǎn)以及組合投資過(guò)程 1
1.1 信念1
1.2 風(fēng)險(xiǎn)3
1.3 量化投資過(guò)程5
1.4 信息的獲取8
1.5 各章內(nèi)容介紹11
附錄：心理和行為金融11
A1.1 心理學(xué)的進(jìn)展12
A1.2 行為金融12
A1.3 行為模型14
參考文獻(xiàn)16
尾注 18
第一部分
第 2 章 組合理論 23
2.1 投資回報(bào)率的分布24
2.2 組合優(yōu)化28
2.3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型38
2.4 特征組合45
習(xí)題 47
參考文獻(xiàn)51
第 3 章 風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)分析 53
3.1 無(wú)套利定價(jià)理論和無(wú)套利模型54
3.2 風(fēng)險(xiǎn)分析64
3.3 在險(xiǎn)價(jià)值的貢獻(xiàn)72
習(xí)題 74
參考文獻(xiàn)76
第二部分
第 4 章 阿爾法因子的評(píng)估 81
4.1 阿爾法表現(xiàn)度量基準(zhǔn)：比率81
4.2 單期技能：信息系數(shù) 83
4.3 多期事前信息比率 94
4.4 實(shí)證例子100
習(xí)題 108
參考文獻(xiàn)110
第 5 章 量化因子 111
5.1 價(jià)值因子111
5.2 質(zhì)量因子125
5.3 動(dòng)量因子135
附錄 145
A5.1 因子的定義145
A5.2 凈運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)（ NOA）148
參考文獻(xiàn)150
尾注 153
第 6 章 估值方法和價(jià)值創(chuàng)造 155
6.1 估值的框架156
Contents < xi
6.2 自由現(xiàn)金流162
6.3 公司商業(yè)經(jīng)濟(jì)建模 167
6.4 資本成本172
6.5 成長(zhǎng)期、衰退期和終值 173
6.6 芝士蛋糕工廠案例分析 175
6.7 現(xiàn)金流多路徑折現(xiàn)分析 180
6.8 現(xiàn)金流多路徑折現(xiàn)分析進(jìn)階184
6.9 小結(jié)192
習(xí)題 193
參考文獻(xiàn)194
尾注 194
第 7 章 多因子阿爾法模型 195
7.1 多因子模型中單期信息系數(shù)的構(gòu)成196
7.2 最優(yōu)阿爾法模型：解析推導(dǎo) 200
7.3 因子相關(guān)性和信息系數(shù)相關(guān)性的比較207
7.4 正交化因子的復(fù)合阿爾法模型214
7.5 FAMA-MACBETH 回歸和最優(yōu)阿爾法模型217
習(xí)題 225
附錄 226
A7.1 分塊矩陣的逆 226
A7.2 多變量回歸的分解 227
參考文獻(xiàn)229
第三部分
第 8 章 組合重構(gòu)和最優(yōu)阿爾法模型 233
8.1 被動(dòng)投資組合漂移 234
8.2 固定權(quán)重組合的重構(gòu) 236
xii < Quantitative Equity Portfolio Management
8.3 預(yù)測(cè)改變的組合重構(gòu) 241
8.4 復(fù)合預(yù)測(cè)因子的組合重構(gòu)247
8.5 信息的時(shí)間跨度和滯后預(yù)測(cè)性252
8.6 組合重構(gòu)限制下的最優(yōu)阿爾法模型257
8.7 小規(guī)模交易和組合重構(gòu) 267
習(xí)題 274
附錄 276
A8.1 減少阿爾法敞口 278
參考文獻(xiàn)278
尾注 279
第 9 章 高級(jí)阿爾法建模技術(shù) 281
9.1 收益生成方程282
9.2 場(chǎng)景建模283
9.3 場(chǎng)景建模的數(shù)學(xué)分析 287
9.4 場(chǎng)景建模的實(shí)證檢驗(yàn) 290
9.5 場(chǎng)景建模的表現(xiàn)300
9.6 行業(yè)建模和場(chǎng)景建模的比較303
9.7 非線性效用的建模 306
9.8 小結(jié)313
習(xí)題 313
附錄 313
A9.1 距離檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?314
參考文獻(xiàn)315
第 10 章 因子擇時(shí)模型 317
10.1 日歷效應(yīng)：行為原因 318
10.2 日歷效應(yīng)：實(shí)證結(jié)果 323
10.3 收益報(bào)告的季度效應(yīng) 336
Contents < xiii
10.4 宏觀擇時(shí)模型340
10.5 小結(jié)350
參考文獻(xiàn)352
尾注 355
第 11 章 組合約束和信息比率 357
11.1 行業(yè)中性約束 359
11.2 無(wú)限制組合的多 / 空比率363
11.3 純多倉(cāng)組合374
11.4 純多倉(cāng)組合和多 / 空組合的信息比率 379
習(xí)題 389
附錄 389
A11.1 范圍約束下的均值 - 方差優(yōu)化390
參考文獻(xiàn)393
尾注 394
第 12 章 交易成本和組合構(gòu)建 395
12.1 交易成本的組成396
12.2 存在交易成本的最優(yōu)組合：?jiǎn)钨Y產(chǎn)情形398
12.3 存在交易成本的最優(yōu)組合：多資產(chǎn)情形405
12.4 組合交易策略414
12.5 最優(yōu)交易策略：?jiǎn)沃Ч善?415
12.6 最優(yōu)交易策略：多支股票 427
習(xí)題 430
附錄：變分法431
參考文獻(xiàn)433
索引 435
書(shū)單推薦
