本書旨在介紹經濟學中的一類隨機控制模型。在此類模型中，由于存在固定調整成本或其他因素，出現(xiàn)不行動區(qū)域。此類模型出現(xiàn)在許多領域：涉及定價決策的貨幣經濟學，以投資決策為核心的經濟周期理論，以及宏觀經濟學中非常重要的勞動力問題，例如勞動力雇用和解雇決策問題。
本書是在芝加哥大學高年級研究生課程講義的基礎上寫成的。盡管書中介紹的建模方法在各個經濟學領域都有用武之地，但在微觀經濟學和宏觀經濟學基礎教科書中，卻難覓蹤跡。本書的初衷就是讓更多的經濟學家掌握這些方法。
第1 章引言 1
注釋 8
第Ⅰ部分數(shù)學預備知識
第2 章隨機過程、布朗運動和擴散過程 13
2.1 隨機變量和隨機過程 13
2.2 獨立性 14
2.3 維納過程和布朗運動 14
2.4 布朗運動的隨機游走近似 16
2.5 停時 17
2.6 強馬爾科夫性 18
2.7 擴散過程 19
2.8 O-U 過程的離散近似 20
注釋 21
第3 章隨機積分和伊藤引理 22
3.1 HJB （漢密爾頓-雅可比-貝爾曼） 方程 23
3.2 隨機積分 24
3.3 伊藤引理 26
3.4 幾何布朗運動 27
3.5 占有測度和局部時間 29
3.6 田中（Tanaka） 公式 30
3.7 柯爾莫哥洛夫（Kolmogorov） 倒向方程 33
3.8 柯爾莫哥洛夫（Kolmogorov） 前向方程 35
注釋 36
第4 章鞅 37
4.1 定義和例子 37
4.2 基于特征值的鞅 39
4.3 Wald鞅 40
4.4 下鞅和上鞅 42
4.5 選擇停時定理 44
4.6 選擇停時定理的擴展 46
2 不行動經濟學 4.7 鞅收斂定理 48
注釋 51
第5 章布朗運動的有用公式 52
5.1 利用閾值定義停時 54
5.2 Wald鞅的預期值 55
5.3 函數(shù) 和函數(shù) 57
5.4 布朗運動常微分方程 60
5.5 r=0時布朗運動常微分方程的解 61
5.6 r>0時布朗運動常微分方程的解 65
5.7 擴散過程的常微分方程 68
5.8 r=0時擴散過程常微分方程的解 68
5.9 r>0時擴散過程常微分方程的解 71
注釋 74
第II 部分脈沖控制模型
第6 章執(zhí)行選擇權 77
6.1 確定性問題 78
6.2 隨機問題：直接方法 81
6.3 利用漢密爾頓-雅克比-貝爾曼方程 84
6.4 例子 87
注釋 89
第7 章固定成本模型 90
7.1 菜單成本模型 91
7.2 預備結論 93
7.3 優(yōu)化：直接方法 95
7.4 利用HJB方程求解 97
7.5 無成本調整的隨機機會 101
7.6 例子 102
注釋 107
第8 章存在固定成本和變動成本的模型 108
8.1 庫存模型 109
8.2 預備結論 111
8.3 優(yōu)化：直接方法 113
8.4 利用漢密爾頓-雅克比-貝爾曼方程 114
8.5 長期平均 116
8.6 例子 117
8.7 嚴格凸的調整成本 123
注釋 123
第9 章連續(xù)控制變量模型 125
9.1 無交易成本情況下房屋與投資組合選擇 126
9.2 交易成本模型 129
9.3 利用漢密爾頓-雅克比-貝爾曼方程 131
9.4 擴展 135
注釋 138
第III 部分瞬時控制模型
第10 章調節(jié)布朗運動 141
10.1 單邊和雙邊調節(jié) 142
10.2 貼現(xiàn)值 145
10.3 平穩(wěn)分布 150
10.4 存貨例子 153
注釋 158
第11 章投資：線性和凸調整成本 159
11.1 線性成本的投資問題 160
11.2 凸調整成本的投資問題 163
11.3 一些特殊情況 166
11.4 投資不可逆情況 168
11.5 存在兩沖擊的不可逆投資問題 171
11.6 兩生產部門經濟 173
注釋 174
第IV 部分總量模型
第12 章有固定成本的總量模型 179
12.1 經濟環(huán)境 181
12.2 貨幣中性經濟 183
12.3 有菲利普斯曲線特征的經濟 185
12.4 最優(yōu)行為和菲利普斯曲線 188
12.5 采用損失函數(shù)的動機 196
注釋 198
A 連續(xù)隨機過程 199
A.1 收斂模式 199
A.2 連續(xù)隨機過程 200
A.3 維納測度 202
A.4 樣本路徑的不可微性 202
注釋 203
4 不行動經濟學 B 選擇停時定理 204
B.1 一致有界的停時問題，TN 204
B.2 Pr ｛T<｝ =1的停時問題 205
注釋 206
參考文獻 207
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