本書(shū)是作者多年來(lái)教學(xué)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與長(zhǎng)期研究成果的匯總。本書(shū)從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)認(rèn)識(shí)央行,從量的角度圍繞著貨幣概念展開(kāi)討論，從價(jià)格的角度對(duì)貨幣展開(kāi)分析，讓學(xué)生清楚了解中央銀行的運(yùn)行規(guī)律和決策制定。本書(shū)既可以作為金融學(xué)專(zhuān)業(yè)高年級(jí)本科生、金融專(zhuān)業(yè)碩士研究生和經(jīng)濟(jì)學(xué)類(lèi)低年級(jí)研究生的教材，也可以作為經(jīng)濟(jì)管理人員以及金融從業(yè)人員的參考資料。
美國(guó)作家維爾·羅杰斯（Will Rogers）有句名言，“自從開(kāi)天辟地以來(lái)，曾經(jīng)有三件偉大的發(fā)明——火、輪子以及中央銀行�！睘槭裁粗醒脬y行會(huì)被視為人類(lèi)如此重要的發(fā)明？中央銀行都實(shí)現(xiàn)了哪些制度創(chuàng)新？為什么各國(guó)一般都由中央銀行壟斷發(fā)行現(xiàn)鈔？中央銀行壟斷發(fā)行鈔票是不是就可以獲得鑄幣稅？為什么英格蘭銀行會(huì)有“老婦人”的綽號(hào)？?jī)H僅有百余年歷史的美聯(lián)儲(chǔ)，其政策為何對(duì)世界經(jīng)濟(jì)與金融運(yùn)行有牽一發(fā)而動(dòng)全身的影響？歐洲中央銀行于1999年開(kāi)始運(yùn)作，作為國(guó)際上成立時(shí)間最晚，但同時(shí)又非常有影響力的中央銀行，它的成立意義何在？日本銀行的成立對(duì)于日本在甲午戰(zhàn)爭(zhēng)的獲勝有何影響？中國(guó)人自己成立的最早的銀行與甲午戰(zhàn)爭(zhēng)有何關(guān)系？
2013年6月，中國(guó)的銀行體系出現(xiàn)了較嚴(yán)重的“錢(qián)荒”。什么是錢(qián)荒？錢(qián)荒是指中國(guó)百姓缺錢(qián)還是中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)缺錢(qián)？抑或是上述說(shuō)法本身就不恰當(dāng)？伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，比特幣、萊特幣等數(shù)字貨幣出現(xiàn)了，以至于有民眾擔(dān)心美元、歐元、日元等主權(quán)貨幣是否可能被比特幣等數(shù)字貨幣取代？如果是這樣，各國(guó)中央銀行在未來(lái)還有存在的必要嗎？中國(guó)人民銀行每個(gè)月都公布各層次貨幣供應(yīng)量，你知道這些指標(biāo)是如何統(tǒng)計(jì)出來(lái)的嗎？中國(guó)人民銀行從2010年開(kāi)始公布社會(huì)融資總量這個(gè)指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)與貨幣供應(yīng)量有哪些差異？本書(shū)希望對(duì)上述問(wèn)題給出回答�？v觀世界各國(guó)，它們都有自己的中央銀行或者貨幣當(dāng)局。這些機(jī)構(gòu)都具有哪些共同的特征呢？未來(lái)中央銀行制度還會(huì)有哪些變化趨勢(shì)？中央銀行制度發(fā)展的邏輯體現(xiàn)為什么呢？本書(shū)將對(duì)此展開(kāi)討論。
本書(shū)的章節(jié)安排如下：第一部分，從資產(chǎn)負(fù)債表的角度來(lái)認(rèn)識(shí)中央銀行，認(rèn)識(shí)中央銀行的各項(xiàng)職能——發(fā)行的銀行、政府的銀行、金融機(jī)構(gòu)的銀行。第二部分，從量的角度圍繞著貨幣概念展開(kāi)討論，不僅探討中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔，而且對(duì)具有現(xiàn)鈔功能的其他類(lèi)型貨幣一并討論，比如對(duì)廣義的貨幣供應(yīng)量、基礎(chǔ)貨幣、銀根、流動(dòng)性、準(zhǔn)備金等概念，以及容易與此混淆的國(guó)債、國(guó)家紙幣和最近出現(xiàn)的比特幣，甚至社會(huì)融資規(guī)模等概念也將逐一分析。第三部分，從價(jià)格的角度對(duì)貨幣展開(kāi)分析。貨幣都有哪些價(jià)格呢？一般來(lái)說(shuō)，貨幣有三個(gè)價(jià)格，即通脹率、利率與匯率。這三個(gè)價(jià)格又彼此兩兩構(gòu)成一個(gè)定理，對(duì)此我們將深入分析。第四部分，主要探討貨幣政策目標(biāo)、工具。貨幣政策的目標(biāo)包括貨幣政策的最終目標(biāo)、中間目標(biāo)和操作目標(biāo)，貨幣政策的工具主要涉及傳統(tǒng)的三大政策工具以及全球金融危機(jī)出現(xiàn)之后的若干新型政策工具。本書(shū)對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)闡述，對(duì)若干容易產(chǎn)生混淆的概念和認(rèn)識(shí)予以了澄清。
由于學(xué)識(shí)有限，加之時(shí)間倉(cāng)促，不足之處，敬請(qǐng)讀者批評(píng)指正。
汪洋
作者簡(jiǎn)介
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Author
江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)，教授、博士生導(dǎo)師，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)博士、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所博士后。澳大利亞國(guó)立大學(xué)訪問(wèn)學(xué)者，江西省百千萬(wàn)人才工程人選，中國(guó)世界經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事。目前主要從事貨幣理論與國(guó)際金融理論和政策方面的研究，主持并參與多項(xiàng)社科課題。在《管理世界》《世界經(jīng)濟(jì)》《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》等刊物上發(fā)表20多篇論文，出版專(zhuān)著2部、譯著3部、教材2部。
作者簡(jiǎn)介
前言
第一部分 如何認(rèn)識(shí)中央銀行
第1章 從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)認(rèn)識(shí)中央銀行 2
1.1 資產(chǎn)方科目 4
1.2 負(fù)債方科目 6
1.3 資本金科目 8
1.4 中央銀行的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征 10
1.5 貨幣局制度的資產(chǎn)負(fù)債特征 11
1.6 本章小結(jié) 16
第2章 中央銀行的職能之一：發(fā)行的銀行 18
2.1 中國(guó)歷史上的鑄幣與紙幣 19
2.2 根據(jù)官方發(fā)行機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣分類(lèi) 28
2.3 人民幣（現(xiàn)鈔）是如何發(fā)行出來(lái)的 34
2.4 本章小結(jié) 36
第3章 中央銀行的職能之二：政府的銀行 37
3.1 向政府提供融資 37
3.2 管理政府存款（國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理） 46
3.3 管理政府債券 50
3.4 實(shí)施金融監(jiān)管 51
3.5 管理外匯儲(chǔ)備與匯率 54
3.6 代表政府參與國(guó)際金融事務(wù) 58
3.7 本章小結(jié) 59
第4章 中央銀行的職能之三：金融機(jī)構(gòu)的銀行 60
4.1 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 60
4.2 中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 63
4.3 中央銀行主導(dǎo)清算業(yè)務(wù) 71
4.4 中央銀行的其他特征 77
4.5 貨幣當(dāng)局和中央銀行的差異 81
4.6 本章小結(jié) 83
第二部分 貨幣的性質(zhì)與數(shù)量
第5章 從資產(chǎn)負(fù)債的性質(zhì)認(rèn)識(shí)貨幣 86
5.1 貨幣是資產(chǎn)還是負(fù)債 87
5.2 購(gòu)物卡和國(guó)債是不是貨幣 91
5.3 比特幣是貨幣嗎 94
5.4 如何理解中央銀行發(fā)行數(shù)字貨幣 98
5.5 特別提款權(quán)是貨幣嗎 99
5.6 本章小結(jié) 101
第6章 銀根與流動(dòng)性 102
6.1 銀根和流動(dòng)性 102
6.2 超額準(zhǔn)備金的供給與需求 104
6.3 流動(dòng)性過(guò)剩與錢(qián)荒 106
6.4 原始存款和派生存款 109
6.5 本章小結(jié) 115
第7章 貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì) 116
7.1 貨幣統(tǒng)計(jì)的三大要素 116
7.2 如何統(tǒng)計(jì)貨幣供應(yīng)量 121
7.3 社會(huì)融資規(guī)模 128
7.4 本章小結(jié) 131
第三部分 貨幣價(jià)格
第8章 貨幣的價(jià)格 134
8.1 通脹率 134
8.2 利率 137
8.3 匯率 145
8.4 本章小結(jié) 151
第9章 貨幣價(jià)格之間的關(guān)系 152
9.1 費(fèi)雪效應(yīng) 152
9.2 購(gòu)買(mǎi)力平價(jià) 153
9.3 利率平價(jià) 155
9.4 各種平價(jià)的相互關(guān)系 162
9.5 本章小結(jié) 163
第四部分 貨幣政策的目標(biāo)與工具
第10章 貨幣政策目標(biāo) 166
10.1 貨幣政策框架 166
10.2 貨幣政策的最終目標(biāo) 171
10.3 貨幣政策的中間目標(biāo) 181
10.4 貨幣政策的操作目標(biāo) 186
10.5 本章小結(jié) 190
第11章 貨幣政策工具 191
11.1 法定存款準(zhǔn)備金制度 192
11.2 公開(kāi)市場(chǎng)操作 199
11.3 外幣公開(kāi)市場(chǎng)操作 205
11.4 再貼現(xiàn)和再貸款 208
11.5 常備借貸便利、中期借貸便利和臨時(shí)借貸便利 210
11.6 中央銀行票據(jù) 213
11.7 短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具和抵押補(bǔ)充貸款 214
11.8 本章小結(jié) 216
參考文獻(xiàn) 217
后記 223
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