本書(shū)主要從投資必要性、財(cái)商教育的重要性和股票投資的系統(tǒng)性三方面來(lái)闡述的。前兩章主要是投資理念的一些普及，后面幾章則是重點(diǎn)介紹股票投資之道，如何做好股票投資是本書(shū)的重點(diǎn)內(nèi)容。 只有擁有正確的投資理念，才能在投資路上走得穩(wěn)健長(zhǎng)遠(yuǎn)。做投資的根本目的在于獲得財(cái)富，投資賺錢(qián)只是一個(gè)人判斷力的副產(chǎn)品。很多人在做投資之前都缺乏理念的支撐，東一下，西一下，胡亂折騰，*終也沒(méi)有得到什么好結(jié)果。 本書(shū)是站在投資大師的肩膀上闡述了股票投資的道與術(shù)，重點(diǎn)介紹了投資成功之道的秘密，并結(jié)合實(shí)際案例分析了如何做好投資，如何給一家公司進(jìn)行合理恰當(dāng)?shù)毓乐�，并揭露了一些大牛股的基因和密碼。 此外，筆者還根據(jù)自己長(zhǎng)時(shí)間的探索，摸索出幾個(gè)常用的投資制勝的模型，這些模型有很高的成功概率，是經(jīng)過(guò)市場(chǎng)反復(fù)驗(yàn)證過(guò)的，是筆者投資經(jīng)驗(yàn)的精華與總結(jié)，讀者可以根據(jù)自己的喜好進(jìn)行學(xué)習(xí)研究。 投資模型只是投資方法而已，背后的核心內(nèi)容是投資之道，普通投資者只有不斷感悟投資背后的道理，才能讓自己的投資之路升華到更高的境界。 熱愛(ài)投資的人，均是熱愛(ài)學(xué)習(xí)的人，也是熱愛(ài)自由、追求真理的人。投資致富并非人生的終極目標(biāo)，努力成為一個(gè)有價(jià)值的人、能對(duì)社會(huì)有益的人才能體現(xiàn)出人生的價(jià)值與意義。 投資的真功夫在投資之外！悟道的人終將富足、獲得自由。
投資是一場(chǎng)孤獨(dú)的悟道之旅，早日悟道，成就財(cái)富人生投資致富離不開(kāi)復(fù)利的魔力與時(shí)間的積累雪球活躍用戶(hù) 聯(lián)袂推薦靜逸投資閑來(lái)一坐s話(huà)投資 方御投資&象灣資本合伙人 舍得（毛玉鑫）一只花蛤（姚斌）
金立成，雪球ID：立成說(shuō)投資 安徽安慶人、獨(dú)立投資者、重慶大學(xué)工商管理碩士、新浪博客博主，擁有10多年的金融投資經(jīng)歷，對(duì)基金、股票、外匯等均有涉獵。熱愛(ài)投資，對(duì)投資理財(cái)有比較深刻的見(jiàn)解，平時(shí)酷愛(ài)閱讀上市公司財(cái)報(bào)、寫(xiě)投資分析、記錄投資感悟，不少文章均已發(fā)表到雪球網(wǎng)和個(gè)人微信公眾號(hào)立成說(shuō)投資上，受到廣泛好評(píng)和轉(zhuǎn)載。
第1章 為什么要投資 / 1
1.1 人生的兩大追求 / 3
1.2 財(cái)富分配的密碼 / 4
1.3 投資是生活必需品 / 6
1.4 投資、投機(jī)與賭博 / 8
1.5 正確的投資理念 / 10
1.5.1 保守 / 10
1.5.2 復(fù)利 / 11
1.5.3 耐心 / 11
1.6 認(rèn)清資產(chǎn)與負(fù)債 / 12
1.7 投資的目標(biāo) / 14
1.8 選擇股票的理由 / 16
1.9 復(fù)利的魔力 / 17
1.10 家庭幸福與資產(chǎn)配置有關(guān) / 19
第2章 財(cái)商教育 / 23
2.1 在中國(guó)，投資事業(yè)是一片藍(lán)海 / 24
2.2 普通上班族的逆襲之道 / 25
2.3 一流的父親 / 28
2.4 做有遠(yuǎn)見(jiàn)的父母 / 30
2.5 關(guān)于財(cái)富，你的理解可能都是錯(cuò)的 / 31
2.6 真正的投資者 / 34
2.7 少數(shù)人與財(cái)富 / 35
2.8 致命的投資心理 / 37
2.9 人生決戰(zhàn)在中年 / 39
2.10 投資二級(jí)市場(chǎng)中的大多數(shù)人 / 40
2.11 從命運(yùn)的角度看投資 / 42
2.12 怎樣選擇打新門(mén)票 / 44
2.13 優(yōu)秀投資者的對(duì)手 / 46
2.14 大多數(shù)散戶(hù)為什么會(huì)賠錢(qián) / 47
2.15 哪一種人在股市里注定發(fā)財(cái) / 49
2.16 價(jià)值連城的三五天 / 50
2.17 合格而稱(chēng)職的投資本金 / 52
2.18 投資的合理目標(biāo) / 54
2.19 投資的三種境界 / 56
2.20 耽誤一生的錯(cuò)誤賺錢(qián)方法 / 57
第3章 股票投資的基石 / 61
3.1 賭徒派、技術(shù)派、投資派 / 62
3.1.1 賭徒派 / 62
3.1.2 投機(jī)派 / 63
3.1.3 投資派 / 64
3.2 能力圈不投資不懂的東西 / 65
3.3 如何看待股票市場(chǎng) / 67
3.3.1 成熟投資者應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的價(jià)值觀 / 67
3.3.2 對(duì)股價(jià)波動(dòng)的理解 / 69
3.3.3 股市市場(chǎng)定位與大股東清倉(cāng)式減持 / 70
3.4 究竟買(mǎi)什么股票 / 72
3.5 安全邊際何為好價(jià)格 / 75
3.5.1 巴菲特歷史投資業(yè)績(jī) / 75
3.5.2 格雷厄姆的安全邊際 / 77
3.5.3 安全買(mǎi)入價(jià)的A 股實(shí)踐 / 78
3.6 買(mǎi)入時(shí)機(jī)的選擇 / 79
3.6.1 當(dāng)遭遇熊市時(shí) / 80
3.6.2 優(yōu)秀企業(yè)遭遇巨大利空時(shí) / 81
3.6.3 當(dāng)公司大股東大力度回購(gòu)股票以及管理層大幅度增持股票時(shí) / 81
3.6.4 當(dāng)強(qiáng)周期性企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)大幅度改善向好時(shí)
/ 82
第4章 投資系統(tǒng)的構(gòu)建 / 83
4.1 我的投資價(jià)值觀 / 84
4.2 選股模型 / 86
4.3 內(nèi)在財(cái)富決定外在財(cái)富 / 88
4.4 便宜是王道 / 89
4.4.1 現(xiàn)在的價(jià)格比歷史的價(jià)值便宜 / 90
4.4.2 現(xiàn)在的價(jià)格比未來(lái)的價(jià)值便宜 / 91
4.5 閑談耐心的價(jià)值 / 93
4.6 投資杠桿能用嗎 / 94
4.7 公司研究的幾個(gè)核心點(diǎn) / 96
4.7.1 行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) / 96
4.7.2 企業(yè)的商業(yè)模式 / 96
4.7.3 公司獲取現(xiàn)金的能力 / 97
4.7.4 公司的管理層素質(zhì) / 97
4.8 投資的倉(cāng)位管理 / 98
4.8.1 小資金，應(yīng)集中 / 98
4.8.2 大資金，適當(dāng)分散 / 99
4.8.3 不輕易滿(mǎn)倉(cāng)，隨時(shí)保留一定比例現(xiàn)金倉(cāng)位 /
100
4.9 如何面對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng) / 101
4.10 致命的投資思維 / 102
4.11 不同類(lèi)型企業(yè)的估值思考 / 104
4.11.1 高杠桿企業(yè)和周期性企業(yè)，重點(diǎn)看PB，兼看ROE與PE / 104
4.11.2 穩(wěn)定消費(fèi)型企業(yè)，重點(diǎn)看PE 和ROE，兼顧PB / 105
4.11.3 消費(fèi)壟斷型企業(yè)，重點(diǎn)看PE / 105
4.11.4 高科技企業(yè)，重點(diǎn)看ROE，兼看PE / 106
4.12 如何提高投資判斷力 / 107
4.13 什么時(shí)候賣(mài)股票 / 109
4.13.1 牛市的時(shí)候賣(mài)出 / 109
4.13.2 基本面變壞時(shí)賣(mài)出 / 110
4.13.3 到達(dá)目標(biāo)價(jià)的時(shí)候賣(mài)出 / 110
4.14 戰(zhàn)略投資的產(chǎn)業(yè)鏈思維 / 111
4.15 神奇投資公式 / 113
4.16 投資理念重于個(gè)股 / 115
第5章 公司估值 / 117
5.1 藝術(shù)性定性分析 / 118
5.1.1 典型的商業(yè)模式 / 118
5.1.2 行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局 / 120
5.1.3 公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力 / 122
5.1.4 公司發(fā)展戰(zhàn)略 / 123
5.1.5 管理層的素質(zhì) / 124
5.2 科學(xué)性定量分析 / 125
5.2.1 重要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 / 126
5.2.2 凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量 / 135
5.2.3 財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè) / 136
5.2.4 常見(jiàn)的財(cái)務(wù)造假方式 / 138
5.3 走出估值的迷霧構(gòu)建估值系統(tǒng) / 140
5.3.1 賬面價(jià)值、公允價(jià)值與內(nèi)在價(jià)值 / 140
5.3.2 現(xiàn)金流折現(xiàn)值（DCF） / 142
5.3.3 DCF 的估值思維 / 144
5.3.4 系統(tǒng)性估值策略 / 146
5.3.5 典型的投資制勝估值模型 / 148
第6章 公司財(cái)報(bào)分析案例 / 149
6.1 伊利股份好公司值得收藏 / 150
6.1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 / 150
6.1.2 公司經(jīng)營(yíng)分析 / 152
6.1.3 公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 / 153
6.1.4 結(jié)論 / 153
6.2 承德露露能困境反轉(zhuǎn)嗎 / 154
6.3 宋城演藝現(xiàn)金流出色的商業(yè)模式 /
157
6.3.1 公司是做什么的 / 157
6.3.2 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) / 158
6.3.3 公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) / 159
6.3.4 2016 年財(cái)務(wù)報(bào)表分析 / 161
6.3.5 股權(quán)結(jié)構(gòu)分析 / 162
6.3.6 以董事長(zhǎng)為首的管理層分析 / 163
6.4 保利地產(chǎn)未來(lái)市值能到5000 億嗎 / 164
6.5 福耀玻璃沙漠之花也能綻放異彩 /
166
6.5.1 公司簡(jiǎn)介以及2016 年業(yè)績(jī)總體印象 / 167
6.5.2 行業(yè)發(fā)展前景分析 / 168
6.5.3 公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) / 168
6.5.4 2016 年財(cái)務(wù)報(bào)表分析 / 169
6.5.5 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分析 / 170
6.5.6 董事長(zhǎng)曹德旺先生 / 171
6.6 富安娜被遺忘的公司 / 172
6.7 樂(lè)視網(wǎng)現(xiàn)金流枯竭的典型 / 175
6.7.1 樂(lè)視網(wǎng)公司簡(jiǎn)介 / 175
6.7.2 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) / 175
6.7.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 / 176
第7章 優(yōu)質(zhì)股權(quán)的收藏家頂尖投資模型 / 179
7.1 貴州茅臺(tái) / 181
7.2 雙匯發(fā)展 / 182
7.3 恒瑞醫(yī)藥 / 184
7.4 片仔癀 / 187
7.5 招商銀行 / 189
第8章 中國(guó)股市的投資模型 / 191
8.1 可轉(zhuǎn)債與正股套利模型 / 192
8.1.1 公司案例分析：三一重工 / 192
8.1.2 三一重工的基本信息 / 192
8.1.3 選擇三一重工的理由 / 193
8.1.4 三一重工價(jià)格買(mǎi)入?yún)^(qū)間 / 195
8.1.5 投資三一的預(yù)期收益 / 195
8.2 逆向投資模型 / 196
8.2.1 公司案例分析：奧瑞金 / 196
8.2.2 奧瑞金的基本信息 / 197
8.2.3 選擇奧瑞金的理由 / 197
8.2.4 奧瑞金的買(mǎi)入價(jià)格區(qū)間 / 200
8.2.5 投資奧瑞金的預(yù)期收益 / 200
8.3 隱蔽資產(chǎn)模型 / 201
8.3.1 公司案例分析：遼寧成大 / 201
8.3.2 遼寧成大的基本信息 / 202
8.3.3 選擇遼寧成大的理由 / 202
8.3.4 遼寧成大的買(mǎi)入價(jià)格區(qū)間 / 204
8.3.5 投資遼寧成大的預(yù)期收益 / 204
8.4 困境反轉(zhuǎn)模型 / 205
8.4.1 公司案例分析：閏土股份 / 205
8.4.2 閏土股份的基本信息 / 206
8.4.3 選擇閏土股份的理由 / 206
8.4.4 閏土股份的買(mǎi)入價(jià)格 / 208
8.4.5 投資閏土股份的預(yù)期收益 / 209
8.5 低估績(jī)優(yōu)模型 / 209
8.5.1 公司案例分析：民生銀行 / 210
8.5.2 民生銀行的基本信息 / 210
8.5.3 選擇民生銀行的理由 / 211
8.5.4 民生銀行的買(mǎi)入?yún)^(qū)間 / 214
8.5.5 民生銀行的投資收益 / 215
8.6 資產(chǎn)收藏模型 / 215
8.6.1 公司案例分析：信立泰 / 216
8.6.2 信立泰的基本信息 / 216
8.6.3 選擇信立泰的理由 / 217
8.6.4 信立泰的買(mǎi)入價(jià)格區(qū)間 / 219
8.6.5 投資信立泰的預(yù)期收益 / 220
第9章 投資組合與投資策略 / 221
9.1 投資組合管理 / 222
9.1.1 投資風(fēng)險(xiǎn)管控 / 222
9.1.2 資產(chǎn)配置的邏輯 / 224
9.1.3 構(gòu)建投資組合 / 227
9.2 投資策略分享 / 231
9.2.1 股債動(dòng)態(tài)平衡策略 / 231
9.2.2 現(xiàn)金為王投資策略 / 232
9.2.3 集中投資策略 / 233
9.2.4 大周期投資策略 / 234
后記 財(cái)富自由與身心自由 / 237
孤獨(dú)與自由 / 238
財(cái)富與自由 / 239
自由生活的安排 / 241
財(cái)富傳承的秘密 / 243
個(gè)人商業(yè)模式與財(cái)務(wù)自由 / 245
書(shū)單推薦
