貨幣市場(chǎng)是政府和企業(yè)進(jìn)行投融資至關(guān)重要的渠道。全球資本流動(dòng)——全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要要素——是貨幣市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵。本書第一次簡(jiǎn)潔、詳盡地考察了這一資本市場(chǎng)的最關(guān)鍵因素。本書首要的目標(biāo)是為讀者提供一個(gè)清晰的畫面：貨幣市場(chǎng)是如何運(yùn)行的以及如何順應(yīng)當(dāng)今信息時(shí)代的要求提供一個(gè)富有流動(dòng)性的市場(chǎng)。本書包含了當(dāng)今市場(chǎng)的各個(gè)方面以及全世界使用的金融工具，包括傳統(tǒng)的產(chǎn)品成本（如國(guó)庫(kù)券和票據(jù)），以及證券化的產(chǎn)品（如資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)。近一步的研究包括短期資產(chǎn)支持證券，甚至全部的貨幣市場(chǎng)衍生工具也包含其中。除了對(duì)貨幣市場(chǎng)工具、實(shí)務(wù)以及運(yùn)行機(jī)制的討論外，本書還詳述了諸如回購(gòu)協(xié)議、銀行資產(chǎn)負(fù)債管理以及監(jiān)管資本等內(nèi)容。
第1章 導(dǎo)論
1.1 貨幣市場(chǎng)
1.2 本書概覽
第2章 貨幣市場(chǎng)計(jì)算
2.1 日算規(guī)則
2.2 貼現(xiàn)工具
2.3 到期付息的票據(jù)
第3章 美國(guó)國(guó)庫(kù)券
3.1 國(guó)庫(kù)券的類型
3.2 國(guó)庫(kù)券拍賣程序
3.3 國(guó)庫(kù)券的報(bào)價(jià)
3.4 二級(jí)市場(chǎng)
3.5 隨時(shí)間變化的國(guó)債收益率行為
3.6 騎乘收益率曲線
3.7 具有特殊價(jià)值的國(guó)庫(kù)券
第4章 機(jī)構(gòu)債券
4.1 聯(lián)邦國(guó)民抵押貸款協(xié)會(huì)
4.2 聯(lián)邦住房貸款抵押公司
4.3 聯(lián)邦住房貸款銀行系統(tǒng)
4.4 聯(lián)邦農(nóng)場(chǎng)信貸系統(tǒng)
4.5 聯(lián)邦農(nóng)業(yè)抵押貸款公司
4.6 學(xué)生貸款營(yíng)銷協(xié)會(huì)
4.7 美國(guó)田納西河流域開發(fā)管理局
第5章 公司債務(wù)：商業(yè)票據(jù)與中期票據(jù)
5.1 商業(yè)票據(jù)的特征
5.2 商業(yè)票據(jù)信用評(píng)級(jí)
5.3 資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)
5.4 中期票據(jù)
第6章 金融機(jī)構(gòu)債務(wù)
6.1 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
6.2 聯(lián)邦基金
6.3 銀行承兌匯票
6.4 融資協(xié)議
第7章 浮動(dòng)利率債券
7.1 浮動(dòng)債券的一般特征
7.2 浮動(dòng)債券的價(jià)格波動(dòng)特征
7.3 利差度量
第8章 回購(gòu)與逆回購(gòu)協(xié)議
8.1 基礎(chǔ)知識(shí)
8.2 信用風(fēng)險(xiǎn)
8.3 回購(gòu)利率的決定因素
8.4 特殊抵押品和套利
8.5 市場(chǎng)參與者
8.6 回購(gòu)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
8.7 英國(guó)金邊回購(gòu)市場(chǎng)
附錄：債券市場(chǎng)協(xié)會(huì)回購(gòu)協(xié)議主協(xié)議節(jié)選
第9章 短期抵押貸款支持證券
9.1 抵押貸款
9.2 抵押轉(zhuǎn)手證券
9.3 擔(dān)保抵押債券
9.4 非聯(lián)邦機(jī)構(gòu)cM0s
第10章 短期資產(chǎn)支持證券
10.1 信用風(fēng)險(xiǎn)
10.2 基差風(fēng)險(xiǎn)和浮動(dòng)利率ABs
10.3 資產(chǎn)支持證券的現(xiàn)金流
10.4 資產(chǎn)支持證券的主要類型
第11章 期貨和遠(yuǎn)期利率協(xié)議
11.1 遠(yuǎn)期合約
11.2 期貨合約
11.3 短期利率期貨合約
11.4 遠(yuǎn)期利率協(xié)議
第12章 利率互換和利率上限 下限
12.1 利率互換
12.2 互換頭寸的解釋
12.3 術(shù)語(yǔ)、慣例和市場(chǎng)報(bào)價(jià)
12.4 互換利率的計(jì)算
12.5 互換差價(jià)的主要決定因素
12.6 普通型以外的其他利率互換
12.7 互換的取消
12.8 信用風(fēng)險(xiǎn)
12.9 跨貨幣互換
12.10 互換期權(quán)
12.11 互換票據(jù)——交易所交易的利率互換協(xié)議
12.12 芝加哥商品期貨交易所互換期貨合約
12.13 利率上限和利率下限
第13章 資產(chǎn)和負(fù)債管理
13.1 ALM概述
13.2 ALM部門
13.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)
13.4 對(duì)傳統(tǒng)方法的批判
第14章 銀行監(jiān)管資本
14.1 銀行業(yè)監(jiān)管資本要求
14.2 失敗案例中的行為
14.3 巴塞爾協(xié)議Ⅱ建議稿
14.4 新巴塞爾協(xié)議Ⅱ規(guī)則建議稿的內(nèi)容
14.5 反應(yīng)與批評(píng)
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